Из-за роста цен на фоне «ИИ-пузыря» подразделение Samsung Semiconductor отклонило заказ на память для новых смартфонов Galaxy от Samsung Electronics.
Цены на компьютерную память сейчас бьют все рекорды. Дефицит, вызванный бумом «искусственного интеллекта», превратил чипы оперативной памяти в новое золото: стоимость модулей для обычных ПК растёт неудержимо. И вот наглядный пример абсурдности экономических пузырей: Samsung отказывается продавать свою память… самой себе.
Разберёмся в ситуации. Samsung производит всё — от холодильников до гигантских нефтяных танкеров. Такой размах требует сложной структуры из десятков аффилированных компаний и дочерних предприятий, которые далеко не всегда работают так слаженно, как может показаться. В нашем случае речь идёт о двух подразделениях: Samsung Electronics, выпускающем смартфоны Galaxy, планшеты, ноутбуки и умные часы, и Samsung Semiconductor Global — производителе памяти и других чипов, работающем на мировой рынок. Клиенты этого рынка — как «родные» подразделения Samsung, так и конкуренты: ноутбуки Samsung, Dell и Lenovo на полке магазина вполне могут быть оснащены памятью производства Samsung.
Естественно, дочерние компании Samsung в первую очередь обращаются за комплектующими к Samsung Semiconductor. Так поступило и подразделение Samsung Electronics, которому понадобилась память для новых смартфонов — компания наращивает производство флагманов 2026 года. Однако дата-центры для «ИИ-систем» скупают память в огромных объёмах и готовы платить любые деньги, поэтому производители — Samsung, SK Hynix, Micron — отдают приоритет именно этим заказчикам ради максимальной прибыли.
Итог, по данным издания SE Daily (на публикацию обратил внимание SamMobile): Samsung Semiconductor отклонило первоначальный заказ на чипы DRAM от мобильного подразделения Samsung Electronics. Производители смартфонов рассчитывали зафиксировать цены и объёмы поставок на год вперёд, но из-за «чипфляции» им предложили пересматривать условия ежеквартально — долгосрочный контракт «корпоративный родственник» заключать отказался. В итоге, по имеющимся данным, стороны договорились о краткосрочной сделке по более высоким ценам.
Если эта информация верна (а независимо подтвердить её мы не можем), потребителей ждёт рост цен на смартфоны Samsung и другую мобильную технику. Впрочем, это вряд ли кого-то удивит. Готовая электроника, скорее всего, не подорожает так резко, как модули памяти в рознице, но общая волна накрывает всех. Raspberry Pi, которая всегда стремилась удерживать цены на свои устройства на минимуме, недавно была вынуждена их поднять и прямо назвала причиной стоимость памяти. Lenovo, крупнейший в мире производитель ПК, запасает память впрок, чтобы застраховаться от рыночных скачков.
Надеяться на снижение цен в 2026 году не стоит. По прогнозу поставщика памяти TeamGroup, цены на компоненты недавно выросли втрое, а готовые модули за месяц подорожали вдвое. Если только рынок не обрушится катастрофически, рост продолжится и в следующем году, а дефицит может сохраниться вплоть до 2027 года или даже дольше.
Технологическая отрасль переживает небывалый дефицит памяти, и причина его парадоксальна. За год цены на DRAM выросли на 171,8%, а комплект DDR5 на 64 ГБ теперь стоит дороже пятисот долларов — больше, чем PlayStation 5. Искусственный интеллект, который должен был автоматизировать рутину и повысить продуктивность, неожиданно стал главным конкурентом обычных пользователей за ресурсы, необходимые для работы и развлечений.
Прежде рынок DRAM развивался по предсказуемому циклу: спрос рос, цены повышались, затем предложение догоняло спрос, и всё нормализовывалось. Теперь этот цикл сломан: инфраструктурный спрос растёт независимо от цен.
Чтобы понять суть кризиса, стоит разобраться, как устроено производство памяти. DRAM — это базовый тип чипов, на котором держится вся современная электроника. Из этих чипов производят и оперативную память для компьютеров (те самые планки DDR4 и DDR5), и видеопамять для графических карт (GDDR6, GDDR7), и высокоскоростную память для серверов и ИИ-ускорителей (HBM). Всё это — разновидности одной технологии, и все они производятся на одних и тех же заводах, из одних и тех же кремниевых пластин. Сами чипы выпускают всего три компании: Samsung, SK Hynix и Micron. Они продают пластины и готовые чипы производителям второго уровня — таким как Kingston, Corsair, G.Skill или Team Group, — которые распаивают их на печатные платы и превращают в модули оперативной памяти для розничной продажи. Видеокарты устроены иначе: NVIDIA и AMD проектируют графические процессоры, но сами не владеют заводами. Производством занимаются контрактные фабрики вроде TSMC, а готовые чипы вместе с видеопамятью поступают партнёрам — Asus, MSI, Gigabyte, — которые собирают конечные видеокарты. Когда производители DRAM решают направить больше пластин на выпуск HBM для дата-центров, меньше остаётся и на DDR5 для домашних компьютеров, и на GDDR для видеокарт. Дефицит в одном звене цепочки неизбежно бьёт по всем остальным.
Чтобы понять масштаб происходящего, достаточно взглянуть на проект Stargate. Samsung и SK Hynix договорились поставлять неразрезанные пластины DRAM для инфраструктурного проекта OpenAI стоимостью 500 миллиардов долларов. Stargate может потреблять до 900 000 пластин в месяц — около 40% мирового производства DRAM. При этом глобальные мощности DRAM в 2024 году составляли около 2,07 миллиона пластин в месяц; в 2025 году аналитики прогнозируют рост на 8,7%, до примерно 2,25 миллиона. Иными словами, один проект Stargate планирует забирать 40% всего объёма.
Ситуацию усугубляет структура рынка: три производителя — Samsung, SK Hynix и Micron — контролируют примерно 70% мирового производства DRAM. В условиях дефицита такая олигополия способна диктовать цены. Все три компании уже потребовали от клиентов повысить контрактные цены на 30% в четвёртом квартале 2025 года. Южнокорейские гиганты Samsung и SK Hynix не справляются с заказами: выполняется лишь 70% из них.
На фоне этого кризиса производители начали покидать потребительский рынок. Micron Technology закрывает свой розничный бренд Crucial Technology, существовавший с 1996 года. Все операции прекратятся к концу февраля 2026 года. Исполнительный вице-президент компании Сумит Садана объяснил решение так: «Рост, обусловленный ИИ в дата-центрах, привёл к всплеску спроса на память и накопители», и компания решила сосредоточиться на «более крупных стратегических клиентах в быстрорастущих сегментах». Логика понятна: потребительские модули памяти и SSD — самый низкомаржинальный сегмент портфеля Micron. Продукты для дата-центров и предприятий обеспечивают долгосрочные контракты, более высокие цены и предсказуемый спрос.
Меняется и поведение других крупных игроков. По слухам, NVIDIA отказывается от прежней практики поставлять партнёрам комплекты из GPU и памяти GDDR. Теперь компания может ограничиться поставкой только кремниевых кристаллов. Для крупных производителей это не проблема — они и так умеют закупать память самостоятельно. Пострадают мелкие партнёры. Как отметил источник Golden Pig Upgrade: раньше NVIDIA обеспечивала партнёров и ядрами GPU, и памятью; теперь мелким компаниям без налаженных связей «попытки договориться о поставках памяти полностью игнорируются — по сути, им больше нет места в бизнесе видеокарт».
Кризис уже отражается на ценах готовой продукции. AMD, по сообщениям, уведомила партнёров — Asus, Gigabyte, PowerColor — о повышении цен на GPU минимум на 10%. По независимым оценкам, 30-процентный рост стоимости GDDR6 добавляет 10–15 долларов к себестоимости видеокарты с 16 ГБ памяти. С учётом маржи на всех этапах цепочки поставок конечная цена для потребителя может вырасти на 25–40 долларов.
Производители готовых ПК тоже готовятся к повышению. Dell планирует поднять цены минимум на 15–20%, возможно, уже в середине декабря. Операционный директор компании Джефф Кларк предупредил, что «никогда не видел, чтобы стоимость чипов памяти росла так быстро», и назвал дефицит «беспрецедентным». Проблема касается не только DRAM, но и NAND, жёстких дисков и передовых полупроводниковых узлов. Lenovo начала уведомлять клиентов: все текущие котировки истекают 1 января, и заказы лучше размещать как можно скорее.
Может показаться, что инвестиции производителей исправят ситуацию. SK Hynix, по сообщениям Seoul Economic Daily, вкладывает около 540 миллиардов долларов в строительство четырёх новых заводов. Первый завод на кластере Yongin должен заработать в 2027 году и будет ориентирован на HBM следующего поколения, включая HBM4 и HBM4E, а также на производство 321-слойного NAND — самой плотной памяти NAND в мире. Однако на текущий кризис это никак не повлияет. Аналитики прогнозируют, что дефицит продлится до 2028 года; ожидается его усиление в первой половине 2026 года, прежде чем новые мощности заработают. Micron планирует вложить 10 миллиардов долларов в новый завод DRAM, но производство начнётся не раньше 2028 года.
Генеральный директор Team Group Джерри Чен охарактеризовал происходящее как начало многолетнего цикла роста цен на память и предупредил, что наиболее серьёзные последствия проявятся в первой половине 2026 года. Декабрьские контрактные цены на ключевые категории DRAM уже выросли на 80–100%. Компания ожидает, что дисбаланс спроса и предложения сохранится как минимум до середины 2026 года.
Впрочем, несмотря на сложную ситуацию, разработка новых продуктов продолжается. AMD подтвердила, что представит игровые GPU следующего поколения с улучшенными возможностями ИИ и трассировки лучей. Примечательно, что компания не использовала наименование RDNA: после трёх поколений эта архитектура будет заменена чем-то принципиально новым. Новая архитектура будет использоваться как в настольных GPU, так и в игровых консолях следующего поколения.
Игровая индустрия уже ощущает последствия кризиса. Глава Epic Games Тим Суини предупредил, что рост цен на память создаст «реальную проблему для высокоуровневого гейминга на несколько лет»: заводы перенаправляют передовые мощности DRAM на нужды ИИ, где дата-центры предлагают цены значительно выше, чем производители потребительских устройств. Microsoft может снова повысить цены на Xbox после майского повышения; Sony, по сообщениям, накопила запасы памяти, чтобы временно удержать цены на PlayStation 5.
Текущий дефицит называют «худшим на сегодняшний день», и ситуация может оставаться тяжёлой весь 2026 год. Если спрос на оборудование для ИИ не снизится, потребительский рынок DRAM ждут трудные времена.
По сути, DDR4 и DDR5 перестали быть стратегическим приоритетом для производителей памяти — это то, что остаётся после распределения HBM. Покупатели за пределами приоритетных каналов конкурируют на остаточном рынке. Этот дефицит — не грядущая угроза, он уже наступил.
Инфраструктура ИИ поглощает каждую пластину с памятью, какую только может получить, — такого не случалось ни с одним предыдущим технологическим трендом. Каждая пластина, выделенная на потребительские продукты, — это пластина, не поступившая гиперскейлеру или корпоративному заказчику. Сохранение потребительской линейки напрямую ограничивает возможность выполнять заказы крупнейших клиентов.
Иными словами, кризис памяти знаменует фундаментальный сдвиг приоритетов в производстве чипов. Производители уходят с потребительских рынков ради более прибыльных клиентов из сферы ИИ. Если бум искусственного интеллекта не замедлится или новые мощности не появятся быстрее, чем ожидается, потребители будут сталкиваться с завышенными ценами на технику ещё несколько лет.
По материалам:
Аййй, нахуй! Редактор отказывается принимать список источников, вставляя его как портянку точек. При этом некорректно работает ctrl-z, удаляя текст в блоке, предстоявшем блокам с точками.
18/08
Крылышки бы ещё.
Оливье.
Думаю это все знают